NRV: 正味実現可能価値とその計算式

Jun 01, 2023

シャーリーン・ラインハートは公認会計士、最高財務責任者、イリノイ公認会計士協会委員長であり、デポール大学で会計と財務の学位を取得しています。

Investopedia / Zoe Hansen

正味実現可能価値 (NRV) は、在庫会計で一般的な評価方法であり、資産の売却時に発生する可能性のある金額の合計から、その売却または処分に関連するコスト、手数料、および税金の合理的な見積りを差し引いたものを考慮します。

NRV は、在庫会計の資産価値を評価するために使用される一般的な方法です。 企業が貸借対照表に記載する最大の資産の 2 つは、売掛金と在庫です。 NRV は、これら両方の資産タイプの評価に使用されます。 NRV は、一般に認められた会計原則 (GAAP) と国際財務報告基準 (IFRS) の両方で使用される評価方法です。

GAAP では、公認会計士 (CPA) が会計業務に保守主義の原則を適用することが求められています。 多くの商取引では、会計方法を選択する際に判断または裁量が認められています。 保守主義の原則により、会計士はすべての取引に対してより保守的なアプローチを選択する必要があります。 これは、会計士が利益を少なくし、資産価値を過大評価しない会計方法を使用する必要があることを意味します。

NRV は、資産が売却された場合に売主が費用を差し引いて受け取る実際の金額を推定するため、資産評価の保守的な方法です。

正味実現可能価値 (NRV) を決定する式は次のとおりです。

予想販売価格は、生産数量と販売単価を乗じて計算されます。 この金額は、製品の返品や総収益を減らす可能性のあるその他の項目によって減額されることがよくあります。 売掛金については、貸倒引当金を考慮しない回収総額となります。

生産費と販売費の合計は、取引を促進するために必要な費用です。 原価計算に NRV 計算を使用する場合、これらの経費は、各商品を識別または割り当てることができる分離可能なコストです。 あるいは、この「費用」は、売掛金の予想償却額またはこの債務を回収するために発生した費用である可能性があります。

多くの場合、企業の正味実現可能価値に影響を与える主な要因は、収集可能性、経済状況、陳腐化、市場の需要の 4 つです。

NRV の最終的な目標は、在庫の売却または売掛金の受け取りから実際にいくらの収益が得られるかを認識することです。 このため、NRV の主な推進要因の 1 つは収集可能性です。 これは、企業が取引を行うことを選択した顧客の信用力に関係します。 信用力の高い顧客を優先する企業は、NRV が高くなります。

収集可能性は企業の内部プロセスにも関係します。 企業の業種によっては、一定の回収不能売上を受け入れることを決定する場合があります。 また、会社には滞納債権を追求するためのリソースが不足している可能性もあります。

経済が繁栄するにつれて、顧客は自由に使えるお金が増え、より高い価格を支払うことができるようになります。 また、期日通りに支払うことができ、より多くの商品を購入できる可能性があります。 あるいは、経済が低迷すると、顧客は注文を先送りしたり、全額支払いが難しくなったりする可能性があります。

これは、連邦準備制度が利上げに関心を持っているインフレ期に特に当てはまります。 価格が上昇すると、政府は価格上昇に対抗することを選択する可能性があります。 しかし、これは経済の縮小につながり、失業率が増加します。 いずれの状況（高インフレまたは高失業率）でも、顧客や企業が追加の商品を購入するための予算を見つけることがより困難になる可能性があります。

テクノロジーが進化し、生産能力が拡大すると、売れ残った在庫品はすぐに輝きを失い、時代遅れになる可能性があります。 これは、最近製造された製品にも当てはまります。 市場の状況に適合していない企業は、すでに時代遅れの商品を生産している可能性があります。 大まかに言えば、企業は多くの場合、製品への関心を集めるために、廃止された製品を広範囲に値下げする必要があります。 その結果、企業は、時代遅れの商品の価値を維持するために、原価以下で商品を販売しなければならないリスクを負います。

市場の需要とは、陳腐化と大まかに関連しており、顧客の好み、好み、その他の影響要因を指します。 商品が時代遅れになるだけでなく、幅広い市場が代替品、先進的な製品、またはより安価な製品に興味を持っている可能性があります。 たとえ両方の商品がまだ関連性があり、高度に機能しているとしても、競争には常に商品の市場での地位が奪われるリスクが伴います。

顧客が未払いの請求書を支払うと、売掛金残高は現金に変換されますが、支払いを行わない顧客については残高を減額調整する必要があります。 売掛金の NRV は、売掛金残高全体から貸倒引当金を差し引いたものとして計算されます。貸倒引当金は、会社が不良債権であると推定する請求書の金額です。

GAAP ルールでは、以前は会計士に対し、貸借対照表上の在庫の評価に LCM (Lower of Cost or Market) 法を使用することが求められていました。 在庫の市場価格が過去の原価を下回った場合、保守主義の原則により、会計士は在庫の評価に市場価格を使用する必要がありました。 市場価格は、交換コストまたは NRV のいずれか低い方として定義されます。

GAAP 基準を策定する独立機関である財務会計基準委員会 (FASB) は、2015 年にそのコードの更新版を発行し、企業が後入れ先出し (LIFO) または小売方法。 企業は現在、IFRS ルールとの整合性が高い、より低コストの NRV 手法を使用する必要があります。 本質的に、「市場」という用語は「正味実現可能価値」に置き換えられています。

企業が在庫を購入する場合、商品の保管や販売の準備に追加のコストがかかる場合があります。 在庫の保管に関連するコストは、在庫の維持コストと呼ばれます。 たとえば、小売業者が在庫として大型の高価な家具を購入し、その会社が陳列ケースを建設し、請負業者を雇って家具を購入者の家まで慎重に運ぶ必要があると仮定します。 これらの追加コストは、NRV を計算するために販売価格から差し引かれます。

原価計算は、さまざまな事業活動に関連するコストを内部的に計算するために一部の企業で使用されているヒューリスティックな方法です。 NRV は、2 つの製品が分割点に達するまで共同原価計算システムで一緒に生産される場合に、そのようなコストを計上するために使用されます。 各製品は、分割点の後、個別に生産されます。

NRV は、以前の共同コストを各製品に割り当てるために使用されます。 これにより、管理者は総コストを計算し、各製品に個別に販売価格を割り当てることができます。 また、管理者は、分割点で生産を停止するか、それとも原材料の処理を継続する方が有利かをより適切に計画し、理解することができます。

NRV は、内部レポート (原価計算) の目的だけでなく、外部レポート (在庫および売掛金) の目的にも使用できることに注意してください。

正味実現可能価額はさまざまな状況で使用されるため、アナリストや会計士にいくつかの重要な情報を伝えることができます。

在庫がコストまたは正味実現可能価値の低い方として測定される場合、保守主義の会計原則が適用されることになります。 NRV は在庫の評価額の中で最も大幅に減額される可能性がありますが、目的は、損益計算書を過大評価しないように商品の帳簿価額を減額することです。

NRV のもう 1 つの利点は、評価方法が幅広い在庫品目にわたって使用できるため、その適用性です。 多くの場合、企業は製品ラインごとに異なる NRV を評価し、合計を集計して全社的な評価を導き出します。

ただし、NRV の使用には明らかな欠点がいくつかあります。 まず、このアプローチでは、経営陣が製品の将来についてかなりの想定をする必要があります。 不確実性の点で曇った商品の場合、陳腐化、製品の欠陥、顧客の返品、価格の変更、または規制を予測することはほぼ不可能である可能性があります。 このため、NRV の仮定は不正確な評価につながる可能性があります。

NRV の適用と分析も複雑になる場合があります。 企業が異なれば、NRV 計算に異なる方法で考慮される、異なるリスクやビジネスへの影響にさらされる可能性があります。 たとえば、特定の業界では、よりリスクの高い信用プロファイルを持つ顧客との取引が必要になる場合があり、そのため、企業はより大きな償却引当金を経験する必要があります。

企業の財務諸表を誇張しない保守主義を採用

より正確には、特定の状況による将来の経済的利益

個々の在庫アイテム間で使用してから集約することができます

経営陣に実質的な仮定を要求するが、実際には実現しない可能性がある

さまざまなオプションを計算するのに時間がかかり、コストまたは NRV の低い方を選択します。

NRV の計算が大きく異なる場合、異なる企業の財務諸表の比較可能性が低下する可能性があります

2021 年の年次報告書の公開提出の一環として。 フォルクスワーゲンは437億ユーロの在庫の所有権を明らかにしたが、これは2020年12月末時点の438億ユーロの在庫からわずかに減少した。

この申請の一環として、フォルクスワーゲンは在庫の計算の性質を明らかにしました。 現行の会計規制に従って、フォルクスワーゲンは在庫価値を決定する際に正味実現可能価値を考慮しました。

他の企業は、在庫レベルを決定する際に NRV をどのように使用するかについて、もう少し透明性があるかもしれません。 2021年の年次報告書の一部として、シェルは在庫が253億ドルと前年比25％以上増加したと報告した。

同社は、在庫計算の一環として、5億9,200万ドルの評価損を計上したと述べている。 これは、企業の在庫の正味実現価値が原価を下回ったことを意味します。 シェルはまた、NRVに対する同様の評価損が2020年にも発生したことを示唆した。

正味実現可能価値 (NRV) は、在庫会計の資産価値を評価するために使用される一般的な方法です。 これは、資産の予想販売価格と最終的な資産の売却に関連するすべての費用を決定し、これら 2 つの差を計算することで求められます。 式的に言うと、NRV = 予想販売価格 - 総生産コストと販売コストです。

売掛金の NRV は、売掛金残高全体から貸倒引当金を差し引いたものとして計算されます。貸倒引当金は、会社が不良債権であると推定する請求書の金額です。

NRV は、2 つの製品が分割点に達するまで共同原価計算システムで一緒に生産される場合の原価を計算するためにも使用されます。 各製品は分割ポイント後に個別に生産され、NRV を使用して以前の共同コストが各製品に割り当てられます。

GAAP ルールでは、以前は会計士に対し、貸借対照表上の在庫の評価に LCM (Lower of Cost or Market) 法を使用することが求められていました。 これは 2015 年に更新され、企業は IFRS ルールとの整合性がより高い、低コスト法または NRV 法を使用する必要があります。 本質的に、「市場」という用語は「正味実現可能価値」に置き換えられています。

会計保守主義は、​​企業会計を慎重に作成し、高度な検証を行うことを要求する原則です。 企業が利益を法的に主張するには、これらの簿記ガイドラインに従う必要があります。 一般的な概念は、企業の財務上の将来の最悪のシナリオを考慮に入れることです。 不確実な負債は、発見され次第認識されなければなりません。 対照的に、収益は確実に受け取られる場合にのみ記録できます。

売掛金のNRVは、回収される売掛金の純額を指します。 これは、売掛金の総額から貸倒引当金を差し引いたもので、A/Rの総額を会社が受け取る予定のない金額だけ減額したものです。 売掛金のNRVは、A/Rを会社が得られると考える収益のみに削減する保守的な方法です。

正味実現可能価額とは、企業が資産を売却したり、既存の契約の一部として回収したりできる正味金額です。 NRV は、総収益と関連する取引コストの差として計算されます。 NRV は企業が受け取る純利益を減少させる項目を考慮するため、保守的な会計アプローチとみなされることがよくあります。 このため、多くの場合、GAAP 会計と IFRS 会計の両方でさまざまな状況での使用が許容されます。

財務会計基準委員会。 「在庫 (トピック 330): 在庫測定の簡素化」、1 ～ 2 ページ。

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フォルクスワーゲン。 『アニュアルレポート2021 新型オート』。

シェル。 「注13 - 在庫」。